Introduction
De quoi se compose la stratégie des 3 moyennes mobiles courtes ?
Je ne reviens pas sur la lecture de l’indicateur Moyenne mobile, largement traité dans l’article : Les Moyennes mobiles, c’est facile, c’est pas cher et ça peut rapporter gros !
Cette stratégie utilise les moyennes mobiles suivantes : une moyenne simple 5 périodes, une moyenne exponentielle 13 périodes, une moyenne simple 20 périodes.
Pourquoi ? Parce qu’un jour, je les ai installées sur un graphique et que j’ai trouvé le résultat bluffant !
Un rappel sur la moyenne mobile simple :
On l’appelle SMA car c’est l’abréviation de Simple Moving Average. Elle est appelée SMA sur la plupart des plateformes de trading.
Prenons par exemple la SMA 5 en unité de temps =1 jour.
Pour calculer au jour J le point de la SMA 5 qui figure sur le graphique, on additionne les cours des 5 derniers jours à la clôture et on divise le résultat par 5, comme ceci :
(Valeur du cours à J-4 + Valeur du cours à J-3 + Valeur du cours à J-2 + Valeur du cours à J-1 + Valeur du cours à J) divisé par 5.
Un rappel sur la moyenne mobile exponentielle :
On la note EMA comme Exponential Moving Average.
Le cours des jours les plus récents a plus de poids car on introduit dans le calcul un coefficient multiplicateur. On dit que la moyenne exponentielle est pondérée par les prix les plus récents.
Si on compare une SMA de 13 périodes et une EMA de 13 périodes sur le même graphique, on remarque que l’EMA réagit plus rapidement aux changements de prix que la SMA car l’EMA lisse les prix de façon moins poussée.
Dans la stratégie des 3 Moyennes courtes, on utilise :
– La Moyenne mobile 5 périodes (SMA 5) : car elle va se comporter comme la ligne de support ou de résistance du prix (support pour un achat, résistance pour un short).
– La Moyenne mobile exponentielle 13 périodes (EMA 13) : parce Alexandre Elder dans « Trading for a living » l’aime bien (Ok, c’est moyennement rationnel comme approche mais au fond qu’est-ce qui est rationnel en trading ?).
– La Moyenne mobile 20 périodes (SMA 20) : car c’est le bas du canal ou le haut du canal formé par ces 3 indicateurs et elle permet de dézoomer un peu.
Je sais que certains adoptent la même stratégie avec des Moyennes mobiles courtes dont le nombre de périodes est issu de la suite de Fibonacci. Je dirai : peu importe, il faut juste 3 MM courtes.
Rappel : dans la suite de Fibonacci, chaque nombre est la somme des deux nombres qui le précèdent (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34…).
La stratégie des 3 moyennes mobiles courtes
Voici un 1er graphique ci-dessous qui parle d’autorité.
La SMA 5 est rouge, l’EMA 13 est verte, la SMA 20 est bleue.
L’unité de temps est ici journalière mais théoriquement, ce phénomène se reproduit sur toutes les unités de temps ( 4 heures, une heure, 15 minutes…).
Le pattern idéal
Nous sommes dans le cas d’un cours qui passe de baissier à haussier ou de range à haussier.
Quand le cours est baissier :
– Les 3 courbes des Moyennes mobiles sont affichées dans l’ordre suivant : SMA 20, EMA 13, SMA 5, (20, 13, 5), ce qui est logique (ben oui, le cours est baissier).
– Puis le changement de tendance s’amorce, les 3 courbes se rapprochent.
Une première bougie verte clôture au-dessus de la MM 5.
Mais on ne bouge pas. On attend le pattern idéal : le croisement des 3 Moyennes mobiles, leur alignement dans l’ordre croissant du nombre de périodes puis leur écartement.
– Puis les 3 courbes se croisent.
Il y a sur le graphique un croisement très visible des 3 Moyennes mobiles. Ici, elles se croisent sur le même point.
Ce n’est pas systématiquement le cas. Elles peuvent se croiser 2 à 2, nous le verrons par la suite mais restons sur un cas simple.
Le retournement de tendance s’annonce. Voyons s’il va tenir.
– Après se croisement, elles se séparent,
– Puis elles s’alignent dans le sens haussier : SMA 5, EMA13 puis SMA 20. C’est très bon signe !
– Puis elles s’écartent les unes des autres.
C’est le plus important, c’est le signe que ça va tenir.
– Et elles poursuivent leur ascension, bien distantes les unes des autres.
La SMA 5 devient la ligne de résistance. C’est bon, on y va !
Mais on attend que plusieurs bougies clôturent au-dessus de la MM 5.
Et c’est là que l’on peut entrer en position :
On a attendu sagement 4 bougies que le pattern ait fini sa mise en place.
On entre quand la tendance est bien partie : flèche verte sur tous mes graphiques.
On sort quand une bougie clôture sous la SMA 5 : flèche rouge sur tous mes graphiques.
J’ai choisi pour illustrer mon propos un cas de figure parfait avec une confirmation du MACD affiché sous le graphique des prix ainsi que confirmation du RSI affiché sous le MACD.
Mais je ne dis pas que la consultation de ces deux indicateurs soit obligatoire.
Les 3 Moyennes mobiles se suffisent.
Dans ce cas, toutefois, on aurait pu rentrer plus tôt au moins d’après le RSI car on avait tracé une belle oblique descendante qui s’appuyait sur plusieurs points et qui permettait de penser que la tendance haussière allait se maintenir.
Mais si on s’en tient aux Moyennes mobiles, revoyons tout le schéma :
Une première bougie verte clôture au-dessus de la MM 5.
Mais on ne bouge pas.
On attend le pattern idéal avec les 3 conditions :
– On observe un croisement très visible des 3 Moyennes mobiles.
– Puis elles s’alignent dans le sens haussier : MM 5, MME 13 puis MM 20 car le cours repart à la hausse.
– Elles s’écartent et continuent leur ascension.
ET on attend quelques bougies pour entrer en position.
Gain obtenu avec ce trade (sans les frais) :
Entrée à la flèche verte, valeur du cours à la clôture : 24,83 €.
Sortie à la flèche rouge, valeur du cours à la clôture : 26,02 €.
Nombre de titres achetés ( ce sont des actions) : 58
Gain obtenu sur ce trade : (26,02 € – 24,83 €) X 58 = 69,02€.
Voir le cas n°2 pour un gain plus important et l’explication concernant le nombre d’actions achetées.
Voici l’intégralité du cours de l’action vue ci-dessus sur 6 mois. Le détail présenté ci-dessus était la dernière partie :
Cas n°2 – C’est moins clair… Mais ça marche !
Plan large sur le cas n°2, voir le cours à partir de décembre :
Etude du cas N°2
On voit que le pattern existe déjà sur la première partie du graphique (octobre- novembre) mais on ne va traiter la période à partir de décembre.
Voir le graphique zoomé ci-dessous.
Dans ce cas, le point de croisement et de renversement de l’ordre des Moyennes mobiles a lieu mais la suite n’est pas aussi claire que dans le cas n°1.
En fait le pattern est incomplet. Le cours oscille autour de la SMA 5 avec plusieurs bougies qui clôturent soit au-dessus, soit en dessous de cette Moyenne mobile.
Les 3 Moyennes mobiles ne s’écartent pas franchement. Le MACD confirme cette absence de trajectoire nette.
Donc on reste tranquille et on observe.
Puis les 3 moyennes mobiles se rejoignent et traversent ensemble une bougie verte.
Et le pattern se met en place. C’est l’envolée. La SMA 5 devient franchement la ligne de résistance.
On attend quelques bougies et on rentre en position sur la flèche verte.
Gain obtenu avec ce trade (sans les frais) :
Entrée à la flèche verte, valeur du cours à la clôture : 46,74 €.
Sortie à la flèche rouge, valeur du cours à la clôture : 50,68 €.
Nombre de titres achetés : 37
Pourquoi 37 titres ?
La méthode de calcul est dans l’article : Money management, le bouclier anti-angoisse et anti-ruine.
Dans cet article, il y a un fichier Excel à télécharger pour faire le calcul automatiquement.
Mais je la redonne ici. Vous pouvez sauter le paragraphe si vous la connaissez déjà.
Le cours du jour d’entrée est 46,74 € et je veux rentrer car c’est décidé, j’y vais !
J’ai fixé le Stop loss à 45,37 €.
Le pattern me parait sain mais je borde toujours avec un stop loss (car sans stop loss point de salut).
Mon capital est de 5000 €. Je n’ai le droit de perdre que 1% par trade, soit 50 €.
(Rappel : l’idée est que je doive subir 100 trades perdants pour réduire à zéro mon capital)
Je calcule la différence entre le cours du jour et le Stop loss : 46,74 € – 45,37 € = 1,67 €.
C’est le montant que je peux perdre au maximum par action.
Puis je calcule combien de fois 1,67 € est contenu dans 50 € (1% de mon capital). Le résultat est 37.
C’est le nombre d’actions que je dois acheter pour ne pas perdre plus de 50 € sur cette position.
Gain obtenu sur ce trade : (50,68 € – 46,74 €) X 37 = 145,78 €.
Cas N°3 – Le croisement des 3 Moyennes mobiles a lieu en deux temps mais ça marche!
Plan large sur le cas n°3 :
Dans ce cas, le regroupement des Moyennes mobiles a lieu mais en 2 temps.
La EMA 13 verte croise d’abord la SMA 20 bleue et elle passe au-dessus.
Puis la SMA 5 rouge les traverse toutes les deux et prend sa place en tête pour boucler l’alignement parfait.
On a attendu sagement (et plein d’espoir) et quand le pattern est en place, on rentre en position (flèche verte).
Zoom sur le croisement ci-dessous :
Gain obtenu avec ce trade (sans les frais) :
Entrée à la flèche verte, valeur du cours à la clôture : 77,40 €.
Sortie à la flèche rouge, valeur du cours à la clôture : 84,60 €.
Nombre de titres achetés : 15
Gain obtenu (sans les frais) : (84,60 € – 77,40 €) X 15 =108 €.
Un petit tour du coté des Moyennes mobiles longues.
A la question : quid des Moyennes mobiles longues ?
Voici ce que je peux répondre : quelque part, on s’en fiche. ça marche au dessus et en dessous des Moyennes mobiles longues, c’est à dire les deux moyennes qui me paraissent, à moi, importantes : la SMA 50 et la SMA 200.
Des exemples de graphiques déjà vus avec Moyennes mobiles longues ajoutées
1) Retour sur le cas n°2 auquel on ajoute la SMA 50 (orange) et la SMA 200 (noire).
Cas n°2 : Le 1er croisement a lieu sous la SMA 50 (orange) et la SMA 200 (noire) mais le pattern se met en place au dessus des 2 Moyennes mobiles longues.
2) Un titre que l’on a pas vu plus haut qui montre un croisement des 3 Moyennes mobiles courtes entre les 2 Moyennes mobiles longues.
Elles se croisent entre la SMA 50 (orange) et la SMA 200 (noire).
Mais l’entrée en position a lieu au-dessus de la SMA 50.
3) Retour sur le cas n°3 auquel on ajoute la SMA 50 (orange)
Le regroupement a lieu sous la SMA 50 ainsi que l’entrée en position.
L’essentiel au final est que les 3 Moyennes mobiles courtes soit alignées dans le sens SMA 5, EMA 13, SMA 20 et qu’elles montent en s’écartant.
C’est une position courte donc la tendance sur le moyen ou le court terme est peu importante de là une certaine indifférence à la configuration des moyennes mobiles longues.
Cette stratégie revendique seulement une approche très simple.
L’idéal serait maintenant d’écrire un screener pour remonter les titres qui sont en voie de boucler ce pattern…
Voici un premier pas dans cette direction dans cet article : Programmer des screeners simples avec les Moyennes mobiles, code pour débuter.
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Auteure
Diane Dulac
hellodiane@ikitrading.com
Inspirée par IKI
Dragon trader